2022年配置能源与芯片的增长闭环

栏目:新闻资讯    来源:金融界    作者:李陈默    发布时间:2021-11-25 16:42

2021年,在板块轮动的结构性行情中,投资者在指数的浮沉中纠结临近2022年,投资者开始关注明年行情如何布局,展望下一年度的市场行情,寻找新的投资机会,规避潜在的市场风险

财联社总结十大券商2022年年度策略报告,找出市场一致性预期,对于指数,各大机构均看好明年行情,慢牛和宽幅震荡是券商策略的共同观点光伏,风电,储能,半导体依旧是机构一致看好的赛道,另有,元宇宙+vr板块,cpi指数回升下的猪周期,原油等消费板块,疫情改善后的相关行业也受到多机构一致关注

方正证券认为,明年指数将在3250—4230点间运行板块上,中信证券表示,在机会较多的上半年聚焦中游制造和消费,在相对平淡的下半年关注消费和科技

中信证券:蓝筹归来,贯穿全年,消费占优

中信证券指出,2022年上半年机会较多,下半年相对平淡资金上,增量资金中长钱占比提升,机构定价权将明显增强2022年无论是在上半年稳增长还是下半年常态化的政策环境下,优质蓝筹都值得重点配置,是贯穿全年的投资主线行业属性上,无论是上半年的优质蓝筹崛起,还是下半年的相对景气板块,消费都将全年占优建议在机会较多的上半年聚焦中游制造和消费,在相对平淡的下半年关注消费和科技

中信建投:看好制造中游,拥抱新能源

伴随着5G终端用户,5G网络用户渗透率在2021年底到2022年初将超过30%,这将为5G新应用的出现奠定良好基础中信建投对以VR/AR等技术作为底层的元宇宙充满期待,2021年全球疫情陆续缓解后的补偿性消费,叠加供应链等的混乱,推动了上游原材料,运输成本的大幅上涨,同时人民币明显升值,导致制造中游公司利润率大幅承压展望2022年,中信建投对于制造中游的复苏表示乐观,通信行业多数公司处于制造中游,新型基建将成为十四五周期的投资重点,除了5G网络建设,千兆光网升级之外,更应该关注到卫星互联网的发展已迫在眉睫

华泰证券:2022年配置能源与芯片的增长闭环

华泰证券表示,全A明年收益有望为正,主线为能源与芯片的增长闭环,但估值,盈利的拐点或在二,三季度推荐自上而下的投资主线:电价市场化电绿化电气化电子化电价市场化的增长闭环,核心是能源与芯片的双线国产替代

华泰证券看多2022年A股,后三个季度行情或更扎实,行业配置以储能电力为盾,以硅基需求为矛泛电力链行业轮动有望于2022二季度再度启动且中游电新先起,储能与电力贯穿

华安证券:A股将宽幅震荡,中枢小有抬升

2022年A股将延续宽幅震荡格局,震荡中枢有望小幅抬升。根据中公教育提供的统计数据,2022年国考招录中,应届毕业生20893人,职位10738个,占招录总人数的69%。

行业配置三大主线,三大主题:1,绿色科技主线:绿色清洁能源,低碳交通,新型电力系统科技:半导体制造环节本土化需求迫切2,消费复苏涨价:农林牧渔,医药CXO,缺芯有望缓解的汽车3,性价比之王:银行,政策底已现的地产4,三大主题:①数字货币:推广应用提速,冬奥会催化,②VR:关键技术成熟,静待现象级应用,③军工:高景气持续,国际局部摩擦

兴业证券:小高新,科创共富时代的弄潮儿

兴业证券建议聚焦七大科创方向:1,光伏:渗透率将持续提升,在需求高景气的背景下,光伏产业链价格仍将维持高位2,风电3,新能源汽车4,军工:三季报业绩亮眼,毛利率加速上升,资本开支充分增长,盈利持续性较好5,半导体:2022年半导体设备销售额增速有望维持10%以上,国产替代有望继续驱动国内半导体企业高景气6,5G新基建7,创新药产业链,CXO:中长期,中国创新药市场增速将显著大于仿制药,预计将带来医药研发支出的大幅增长

光大证券:藏锋待时,稳中求胜

展望2022年,市场的波动将会有所收敛盈利增长将显著下行,预计2022年指数将震荡偏弱节奏上市场可能会跟随政策波动,预计将前高后低考虑到政策可能会出现前置,四季度以及明年春节前后的市场躁动仍值得把握预计市场投资主线将出现方向性变化,整体风格将转向偏稳健的板块,三条主线值得关注:消费回归,稳增长,北交所

开源证券:围绕双碳与电力布局

在能源转型的过程中,新能源的建设还会带来对传统行业新的需求最终,供需发展的不匹配必然会提升传统商品价格中枢,未来将会看到碳价格与传统行业利润率的同步上行

滞涨牛正在演绎:大部分周期股股价可能滞后于周期商品见顶,且可能阶段性跑赢商品未来,周期股的盈利可能未等回落,就迎来二次回升投资建议围绕双碳与电力布局

方正证券:先扬后抑,波动加剧

方正证券认为2022年大盘走势为先扬后抑,大盘波动空间有望在 3250 点—4230 点间运行波动幅度远超2021年,结构行情为主,系统行情为辅,一季度题材为主,蓝筹为辅,二季度蓝筹为主,题材低迷,下半年机会较低

对于2022年的A股市场型态,跌出来的机会,涨出来的风险的投资理念左右着投资方式,即仍为交易型市场为主,市场风险偏好仍较低,择股重于择势。“对于受疫情影响,就业困难的应届毕业生来说,这是一个好消息。国考可以在“关心”中看到。

招商证券:从喧嚣到平淡,静候新起点

主线沿着逆周期和顺科技两个方向布局逆周期政策布局流动性改善稳社融新能源基建与数字基建稳地产促销费,科技领域关注元宇宙+VR以及AIOT应用落地新能源基建,新信息革命将会演绎出主线级别行情,建议给予关注

信达证券:配置型资金买入力量或将回升

信达证券认为,明年股市将呈V型走势,指数全年有5%—10%的涨幅,20%左右的振幅,银证转账,融资余额,公募基金份额,私募基金份额等还会有小幅的正增长板块方面:二季度预计猪肉价格开启新一轮上行周期,原油供需缺口逐季修复,油价高位回落,PPI涨价对CPI继续传导,与原油价格不相关的非食品项CPI回归季节性水平

2022年配置能源与芯片的增长闭环